Qu'est-ce que c'est ?
L'investissement responsable recouvre des pratiques qui ont toutes pour objectif une rentabilité financière doublée d'un impact environnemental, social ou sociétal fort.
Respect des droits de l’Homme, abolition du travail des enfants, lutte contre le réchauffement climatique, de nombreuses causes peuvent vous donner envie de vous engager et d’agir pour un monde plus responsable. Des aspirations citoyennes que vous pouvez défendre à travers le choix de vos placements.
En optant pour l'investissement responsable dans la finance, vous avez un impact sur le monde de demain. Ce type de placement, imposé réglementairement par le législateur aux professionnels de l'investissement, vise à concilier performance économique, impact social et environnemental en finançant les entreprises qui contribuent à l’émergence d’une économie durable et à la préservation de la planète et ce, quel que soit leur secteur d'activité.
Et la rentabilité est au rendez-vous, le rendement des fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) est comparable aux autres fonds, voire supérieur !
Explication du règlement SFDR de l'EU
Les gouvernements de l’UE sont convaincus que le meilleur moyen d’atteindre leurs objectifs de durabilité est d’encourager les capitaux à s’orienter vers une économie plus durable. Les investisseurs approuvent également cet objectif. Cependant, ils manquent d’information pour évaluer et comparer les solutions d’investissement responsable.
Le plan d’action de l’UE sur la finance responsable comprend un ensemble de réglementations interdépendantes. Toutes sont destinées à encourager l’investissement responsable. Elle constitue une avancée majeure pour réorienter les capitaux vers l’économie durable. L'élément clé de ce plan est la publication d’information de durabilité dans le secteur des services financiers. Il est entré en vigueur le 10 mars 2021.
Le règlement SFDR de l’UE est conçu pour permettre aux investisseurs de distinguer et de comparer plus facilement les nombreuses stratégies d’investissement responsable actuellement disponibles.
Le SFDR de l’UE apporte une information plus transparente quant au degré avec lequel les produits financiers prennent en compte les caractéristiques environnementales ou sociales. Ces informations sont désormais présentées de façon plus homogène.
Le règlement SFDR de l’UE oblige les gestionnaires d’actifs et les conseillers en investissement à publier des informations spécifiques. Notamment sur la manière dont ils prennent en compte deux considérations essentielles :
Les risques en matière de durabilité ;
Et les principales incidences négatives.
Pour ce qui est des sociétés de gestion, le règlement SFDR impose de rendre transparentes les politiques de rémunération. Tout cela à pour but d'aider les investisseurs à faire leur choix entre les différents produits.
Les objectifs du règlement SFDR
Les principaux objectifs du règlement SFDR sont d’assurer une plus grande transparence quant aux caractéristiques environnementales, sociales et de durabilité des marchés financiers. Sans oublier aussi de créer des normes pour la communication et la publication des informations relatives à ces considérations.
Le renforcement de la transparence et la mise en place des normes facilitent d'autres considérations importantes.
Il devient plus difficile pour les sociétés de gestion d’actifs de « verdir » leurs produits ;
Ils ne peuvent pas simplement se contenter d’apposer un label ESG ou « développement durable » sur un produit ;
Ils doivent faire preuve de transparence quant à ce qui justifie l’apposition de ces labels ;
Les investisseurs sont à même de mieux comparer les options d’investissement ;
Ceci les aide à prendre des décisions éclairées et en accord avec leurs objectifs d’investissement.
Toutes ces normes arrivent suite aux scandales à répétition sur les fonds ESG qui n'en sont pas vraiment. Cela a permis de se poser les bonnes questions sur la finance dite "verte", mais est-ce réellement opérationnel et efficient ? N'y a-t-il pas un prix à payer pour être « vert » ? L'investissement responsable est-il un véritable engagement ou simplement du greenwashing ?
La politique du Greenwashing
Lorsque certains théorisent sur l'appartenance de l'écologie à une banque. Je cite « si le climat était une banque on l'aurait déjà sauvé » ! D'autre se font épinglés par les grands régulateurs français (AMF et ACPR) pour argumentaires écologiques abusifs.
Le « greenwashing », désigne le fait, pour une société de gestion de se donner une image plus responsable à l’égard de l’environnement qu’elle ne l’est véritablement. C'est une manipulation de l’information présentée aux investisseurs concernant l’impact de ses produits financiers sur l’environnement.
Bien que le secteur financier ait pris des engagements à un rythme sans précédent pour soutenir la neutralité carbone, je vous conseille de faire attention quant à l'authenticité des pratiques d'investissement durable. À ce jour, il ne reste que la transparence pour sauver la finance responsable du greenwashing. C'est pourquoi il est important de vous faire accompagner par des professionnels de la gestion de patrimoine comme Arturo Wealth Management.
Le label ISR une solution durable ?
Le label ISR est un outil créé en 2016 et soutenu par le ministère de l’Économie et des Finances. Il permet à chaque investisseur de choisir des placements responsables et durables.
À ce stade, c’est le seul label de ce type au sein de l’Union Européenne !
Le label ISR a pour objectif de « rendre plus visible les produits d’investissement socialement responsables pour les épargnants ». Concrètement, c’est le fruit d’une volonté claire des pouvoirs publics de promouvoir l’investissement socialement responsable sur une gamme étendue de produits financiers.
Épargne salariale,
Assurance-vie,
PEA,
SICAV,
Etc.
Au lancement du label ISR, les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM, principalement des Sicav et des FCP) ont été priorisés. Désormais, ces labels peuvent aussi être délivrés à d’autres actifs, comme les fonds alternatifs (FIA).
Dans le secteur de l’immobilier, on peut retrouver des fonds ISR dont le portefeuille est notamment composé de sociétés civiles de placement immobilier (SPCI) ou d'organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI).
Une société de gestion certifiée ISR est une entreprise qui répond à un certain nombre de règles, garantissant l’application de critères nommés "ESG".
Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance "ESG", parfois appelés critères extra-financiers, sont des informations qui permettent d’évaluer un acteur économique en dehors des critères financiers habituels. Ils sont utilisés pour rendre compte des agissements d’une société de gestion.
Les 3 types de critères ESG
Environnemental : gestion des déchets, réduction des émissions de gaz à effet de serre et de la consommation énergétique. Prévention durable des risques liés à des catastrophes industrielles. En bref, tout ce qui peut caractériser une société éco-responsable.
Social : respect du droit des employés et du dialogue social dans la politique de management, de la parité et du nombre de personnes en situation de handicap, prévention des accidents du travail, formation du personnel.
Gouvernance : lutte contre la corruption, respect de la transparence de la rémunération des dirigeants, relation entre les actionnaires, la direction et le conseil d’administration.
Plan environnement USA, les précurseurs ?
Les mesures du volet environnemental du plan de lutte contre l’inflation sont les plus ambitieuses jamais votées par les élus américains. Après une première victoire au Sénat, le vaste plan d'investissement de Joe Biden sur le climat a été adopté par le Congrès américain le 7 aout 2022. Baptisée "Inflation Reduction Act", cette réforme comprend 370 milliards de dollars dédiés à l'environnement.
Il doit permettre de réduire les émissions de gaz à effet de serre de 40 % d'ici à 2030. Le but fixé par Joe Biden est une réduction d'au moins 50 % d'ici cette date. Mais d'autres mesures notamment réglementaires pourraient permettre en partie d'en combler l'écart, selon des experts.
« Cette loi change la donne, et est une source d'espoir », a salué Johanna Chao Kreilick, présidente de l'Union des scientifiques inquiets.
Les mesures prises vont « encourager d'autres pays à intensifier leurs engagements », s'est félicité vendredi Dan Lashof, directeur de l'organisation World Resources Institute aux États-Unis.
Malgré une actualité sur la dépendance énergétique, des élections de mi-mandat chahutées et une instabilité géopolitique, Joe BIDEN a choisi "money first" comme ligne de conduite. Les choses sont claires, priorité est donnée à l'économie et sa relance avec le plan énergétique. Aux USA, tous les voyants sont au vert pour les investissements.
En conclusion
D'immenses possibilités d'investissement s'ouvrent à nous concernant les investissements responsables. À nous de ne pas voir le verre à moitié vide. Attention toute fois à ne pas tomber dans les pièges et les méandres des sociétés de gestion "bad boys"qui préfèreront contourner la règle du jeux au profil de l'enjeu !
« Les mots les plus dangereux en investissements sont : cette fois, c’est différent. »
Faites-vous accompagner par des professionnels du secteur qui sauront vous expliquer, vous informer et vous conseiller au mieux de vos intérêts sur un sujet de plusieurs milliards de milliards de dollars à travers le monde.
Les USA relancent le sujet par l'injection de capitaux inédits, relançant ainsi la machine au niveau mondial arrêtée par Trump. À ce jour, l'économie mondiale intègre pleinement la notion d'environnement à son modèle. Ce n'est plus un sujet français ou européen mais planétaire.
Arturo Wealth Management est à votre disposition pour échanger, vous former et vous accompagner sur les sujets opportunité de l'investissement responsable.